Secondo la tradizione, il 10 luglio 1491 la Madonna di bianco vestita apparve a Caterina dell'Olmo, umile contadina sordomuta bagnolese, che in seguito a questo evento acquistò la parola. La miracolata narrò a tutti dell'Apparizione avvenuta nei pressi della Chiesa della Disciplina, dedicata a San Bernardino da Siena. In seguito a questo fatto fu edificata un santuario che ricomprese al suo interno la piccola chiesetta. All'interno del Santuario, che fu ampliato nel '600, si trovano ancora i dipinti del Foppa, nativo di Bagnolo, e di altri pittori del '500, così come cinquecentesco è il compianto ligneo di Clemente Zamara, intagliatore clarense, ospitato nella piccola porzione che rappresenta la vecchia Disciplina. La statua della Madonna col Bambino Gesù, collocata dietro l'altar maggiore, è del 1492, anno successivo all'apparizione, e fu incisa dallo zio di Clemente, il notaio Antonio Zamara. Tra i vari affreschi figurano alcune Madonne col Bambino dipinte nei locali ora appartenenti della sacrestia, ma che un tempo erano costituivano l’"esterno" della chiesa seicentesca.
Ogni anno a Bagnolo Mella, intorno al 10 luglio, si ricorda con una sagra l'apparizione della Vergine a Caterina dell'Olmo.